報告：穩定幣應用突破支付場景，交易平台建構全新金融服務
2026年11月5日 作者：Anjali Kochhar 派安盈（Payoneer，納斯達克代號：PAYO）於拉斯維加斯舉辦的美國Money20/20大會發布新研究報告《穩定幣蓄勢起飛》（Stablecoin Steps Up）。報告指出，企業運用穩定幣的場景早已不限於跨境支付，還涵蓋資金管理、數位錢包、儲值餘額以及卡片產品。 這份調查於2026年9月展開，訪問265位美國交易平台、線上市集與企業的資深支付、資金及財務主管；受訪企業年營收皆達1億美元以上。所有受訪者都正在使用、試行、評估穩定幣，或是曾經有相關使用經驗。 受訪對象當中，69%已將穩定幣導入日常營運，其中41%達到相當規模；82%預期這項技術將在三年內成為企業金融基礎設施的一環。 效益體現 在已經使用或試行穩定幣的機構裡，50%表示結算速度提升，41%認為更易切入不同市場與幣別，40%指出收款方的支付體驗獲得改善。 隨著使用規模與覆蓋範圍擴大，效益更加明顯：穩定幣營運規模顯著的企業，認為這項技術極具價值的比例，是尚處於試行階段企業的三倍以上；這類企業平均落地約四種應用場景，而其他企業平均不到兩種。業務覆蓋11個國家以上的企業，有82%在至少三個領域取得可驗證、可量化的效益；相較之下，業務遍及十國或以內的企業，該比例為60%。跨境營運高度複雜的企業，預計所有應用場景的擴展速度都會高於整體平均，差距最明顯的是供應商與外包人員款項發放（82%對54%）。 支付團隊是內部最主要的推動力量，48%受訪者認為其為最大動力來源，其次是財務與資金管理團隊，占比41%。 跨出支付範疇 三分之一受訪企業已經直接向客戶提供穩定幣相關功能，另外50%計畫在三年內推出。92%的企業將資金管理與多幣別餘額列為當前或三年內的優先項目，86%則優先布局嵌入式客戶錢包。 對於資金管理團隊而言，穩定幣可讓資金不受銀行營業時間限制、隨時轉移與結算，縮短結算延遲，釋放原本被支付流程佔用的營運資金。交易平台也能在自家App內提供儲值餘額、錢包與支付卡服務，由受監管合作夥伴負責銀行服務、牌照與合規事宜。…
Crypto.com將於2027年2月退出香港消費者應用程式市場
2026年11月5日 作者：Shubhii Verma 因應監管變動，Crypto.com將自2027年2月1日起停止其香港消費者應用程式服務。該公司表示，受影響用戶已收到預先通知，並會獲得關於銷戶與提領資金的指引。 Crypto.com持續推進香港機構牌照申請 此決定適用於由Foris DAX MT Limited營運的消費者應用程式。Crypto.com指出，將透過Foris DAX HK Limited，持續為旗下機構交易所另行申請虛擬資產交易平台牌照。 該香港實體於2024年2月9日提交虛擬資產交易平台（VATP）牌照申請。惟監管機構的公開登記冊上，該申請仍列於「視為已獲發牌」狀態；此為過渡性身分，不等同正式批准。 公司並未說明導致退出消費者業務的具體監管變化，僅表示此舉屬於全球營運優化的一環，目的是將資源投入其認為具長期永續性的機會。 Crypto.com稱仍持續深耕亞太地區，願繼續與監管機構合作，支持負責任的產業發展。因此，儘管計劃關閉面向散戶的服務，其在香港的機構牌照申請程序仍會繼續進行。 BlockwindNews分析 Crypto.com退出對香港用戶的意義 這項決定突顯：即便企業透過另一條業務線維持在同一市場的營運，監管要求仍可能改變加密貨幣服務的供給形態。散戶業務與機構營運面對的牌照路徑、合規義務與商業優先目標並不相同。 對香港用戶而言，當務之急是實務層面的安排：在2027年2月前完成提領、掌握帳戶關閉期限並遷移資產。用戶務必以官方公告為準，仔細核對提領指引，切勿回覆主動送達、聲稱可協助帳戶遷移的陌生訊息。…
幣安遭63億美元加密貨幣搶案後恢復服務，資金流出趨於穩定
2026年11月4日 作者：Shubhii Verma 聯邦調查局（FBI）將一起安全入侵事件歸咎於與朝鮮有關的駭客，事件造成約63億美元數位資產遭竊；幣安表示，客戶提現狀況已趨穩。這間全球最大加密貨幣交易所已透過分階段提現機制恢復營運，同時努力重建市場信心。 幣安提現趨穩，交易所墊補遭竊資產 據報導，事件發生後客戶提現金額達36.4億美元，相當於該交易所資產的2.1%。幣安表示，平台存款規模仍維持在高水準，在初期的提現潮之後，資金流出已開始趨於平緩。該公司公布，截至10月28日管理資產規模為1,710億美元，全球註冊用戶約3.35億人。 幣安指出，已動用公司資金墊補約95%的遭竊資產。其餘代幣流動性較低，可能需要更長時間籌措。提現功能採分階段恢復，依近期客戶需求優先開放特定資產；比特幣、以太幣、部分穩定幣以及狗狗幣都納入第一階段開放名單。 FBI將幣安63億美元駭客攻擊案指向朝鮮駭客 FBI認定，與朝鮮官方有關聯的駭客組織TraderTraitor，是這起10月29日攻擊事件的幕後主謀。調查人員表示，遭竊資金已被轉換為以太幣，後續可能透過去中心化金融平台與即時兌換服務進行洗錢。 這起事件衝擊整體市場。比特幣與以太幣在觸及低點後小幅反彈；比特幣現貨ETF出現大額贖回，槓桿頭寸遭遇大規模強平。兩大主流穩定幣的合計市值也出現下滑。 BlockwindNews分析 幣安駭客事件對加密交易所安全的意義 幣安提現趨穩是一項重要訊號，但不代表用戶信心已經完全修復。資金流出反映的是短期行為，而信心建立與否，取決於用戶是否相信交易所能夠防範下一次入侵，並且在危機時確保資金可正常提領。…
評論：同一枚穩定幣，站在不同地區視角，會面對三種截然不同的合規難題｜監管地圖解析
2026年11月3日 作者：Cyrus Tong 到2026年年中，已有七個司法管轄區各自建立一套獨特的穩定幣合規認定標準： 七個司法管轄區，七套不同的儲備資產要求，七套不同的贖回機制，七套不同的監管架構；多數情況下，彼此之間並無正式互認機制。 倘若合規人員把這套格局當成單一、統一的問題來處理，往後很可能一直解錯方向。真正懂行的人會明白：每一個司法管轄區都需要獨立評估其監管制度，而各制度之間的交錯地帶，才是風險最高的合規盲點，也只有這樣搭建的基礎設施，才能夠穩健運作。 兩大類監管風險 分析這套格局最實用的劃分方式，是區分「已經定案的監管制度」與「尚在草擬階段的制度」，兩者需要的合規策略完全不同。 歐盟MiCA與EMI針對發行商的規則已經生效，並持續影響市場。原本允許加密服務商依各國本土法律營運的過渡期（祖父條款窗口），已於2026年7月1日截止。歐盟當前的合規重點，是持續追蹤陸續更新的指引、以及交易對手的牌照狀態；其核心規則架構已經由MiCA與EMI確立。 新加坡MAS的框架於2023年定案，普遍被視為東南亞最成熟的一套，只是市場實際採用速度落後於監管規則。 美國、加拿大與阿聯酋則屬於另一個類別。《GENIUS Act》雖在2025年7月簽署生效，但配套施行細則仍在定稿，預計2027年1月18日正式實施。加拿大《C-15法案》在2026年3月獲御准，但核心實質規則預計要到2027年才會公布。阿聯酋VARA於2022年3月成立；阿聯酋中央銀行（CBUAE）的支付代幣監管規則2024年8月上線；ADGM架構2026年1月生效；DIFC目前尚未開放穩定幣發行。 對合規團隊而言，這項分類決定資源配置模式：已定案的制度，重點在持續監控；尚在草擬中的制度，則需要靈活調整，配合正式生效前的草案修訂，並且要在規則完全明朗前就開始搭建合規體系——等到臨近截止日才準備，往往為時已晚。 阿聯酋三監管架構並非過渡安排…
渣打銀行支持的Anchorpoint，計劃於Solana發行HKDAP
2026年11月3日 撰文：Shubhii Verma 由渣打銀行（香港）支持的香港穩定幣發行商Anchorpoint Financial，計劃將其港元掛鉤穩定幣HKDAP部署至Solana區塊鏈。該公司於10月30日宣布與Solana基金會達成戰略合作，這也是它首次與公鏈基金會展開合作。 Solana上的HKDAP：原生鑄造、贖回與上線進度 Anchorpoint打算在該鏈上支援HKDAP原生鑄造與贖回。原生鑄造代表直接在Solana鏈上生成代幣；贖回功能則讓持幣人可向發行商兌換資金。該公司預期這項整合將實現近乎即時的結算，支援零售支付、代幣化真實資產交易。 本次僅為計劃公告，並非已經上線的服務。目前尚未公布正式上線日期，也未提供Solana上的官方鑄造合約地址。在Anchorpoint公布並驗證官方合約資訊前，使用者切勿認定任何在Solana上名為HKDAP的代幣為正品。 Anchorpoint的金管局牌照與Solana合作 這次合作同時讓Solana成為Anchorpoint「代幣化貨幣採用計劃」（Tokenised Money Adoption Programme）的戰略合作夥伴，該計劃目標是推廣代幣化貨幣的普及，普華永道（PwC）亦已加入此計劃。Anchorpoint表示，Solana鏈上已有約49億美元的代幣化真實資產、超過835,000名RWA持有者，可為港元結算帶來市場需求。 Anchorpoint於2025年2月成立，由渣打銀行（香港）、電訊集團香港電訊（HKT）以及Animoca Brands合資組建。2026年4月，香港金融管理局依《穩定幣條例》向其發出穩定幣發行商牌照FRS01。這張牌照代表該公司納入香港穩定幣監管框架，但不代表這項規劃中的Solana服務已經啟動營運。 Blockwind News分析 Blockwind News分析：HKDAP登陸Solana對香港的意義這項擴展計劃，點出穩定幣普及過程裡一項核心矛盾：區塊鏈網路可以是去中心化的，但可信的數碼貨幣仍然仰賴可追溯的發行主體、受監管的儲備資產與可靠的贖回機制。HKDAP有機會把港元體系連結至Solana的支付與代幣化資產生態，開闢另一條本幣結算通道。 然而，目前仍欠缺許多關鍵營運資訊。沒有上線時程、經驗證的鑄造地址、流通量數據與透明的贖回流程，使用者無法評估服務是否可用、流動性與穩定性如何。就算有持牌發行商背書，也無法消除智能合約、資產託管、儲備資產以及跨鏈相關風險。…
FBI認定幣安63億美元遭駭案為北韓所為
2026年11月3日 作者：Shubhii Verma 美國聯邦調查局（FBI）指控北韓從幣安盜取超過60億美元數碼資產。這起盜竊事件發生於2026年10月29日左右，駭客組織名稱為TraderTraitor。 幣安聯席行政總裁Richard Teng證實該交易所熱錢包遭遇重大攻擊。FBI表示，駭客將竊得資產轉換為以太幣，並可能透過去中心化金融平台以及即時兌換服務洗錢。 北韓TraderTraitor組織與幣安遭駭案有關 美國網絡安全主管機關認定TraderTraitor與北韓國家資助的攻擊行動有關，相關活動最早可追溯至2020年。該組織被認為隸屬於更大的Lazarus網絡。已知手法包含魚叉式釣魚攻擊與惡意程式。 幣安回應63億美元加密貨幣盜竊事件 幣安在檢查安全狀況、凍結資金並配合執法機關調查期間，暫停入金與提幣服務。交易所表示，已補償約九成失竊金額，並逐步恢復提幣功能；其餘代幣流動性較低，補償進度較慢。Teng強調，幣安會運用公司資金承擔全部損失。 Blockwind News分析：幣安遭駭案暴露出的資安風險 這起盜竊事件凸顯交易所將大量客戶資金存放於連網熱錢包的潛在風險。熱錢包可支援快速交易，但一旦攻擊者入侵系統、取得憑證或是攻破內部流程，資產就容易暴露於風險之中。 追蹤失竊資金，將考驗調查人員跨鏈、跨服務追蹤資產流向的能力。以太幣鏈上交易公開可追溯，但快速兌換與去中心化平台會增加阻斷難度。資金能否追回，有賴不同司法管轄區的交易所與執法機關通力合作。 幣安承諾補償，雖可減輕客戶即時損失，但事後賠償無法取代事前防護。交易所需要更嚴格的存取權限管控、錢包分離機制、持續監控以及透明的事件通報機制。這次事件的規模也顯示，國家背景的駭客組織仍持續尋找數碼資產基礎設施的漏洞。…
重點加密貨幣動態：幣安遭63億美元駭客攻擊、比特幣承壓、加密資安風險攀升
2026年11月3日 作者：Anjali Kochhar 加密貨幣市場進入11月後，面臨高度不確定性。先前傳出幣安發生63億美元網路攻擊事件、用戶大額提幣，市場再度對數碼資產的安全性產生疑慮。 這起事件的影響已經超出加密貨幣產業，投資人持續評估它對比特幣價格、市場流動性，以及中心化交易所信心的潛在衝擊。 與此同時，美國中期選舉與接下來的經濟數據，為金融市場再添一層不確定性。以下是影響加密貨幣領域的重大進展： 1.幣安遭史上最大規模駭客攻擊後，用戶淨提走36.4億美元 10月29日網路攻擊事件後，幣安恢復服務，隨即錄得約36.4億美元的用戶淨提幣金額。 交易所數據顯示，服務恢復後首個9個半小時內，提幣金額達46.5億美元，入金僅10.1億美元。 美國聯邦調查局（FBI）指出，這筆63億美元的盜竊案是由與北韓有關的駭客組織Trader Traitor所為，該組織先前亦涉及2025年Bybit遭入侵事件。 幣安承諾會承擔用戶損失，並表示提幣情況已經趨於穩定。不過由於安全調查仍在進行，部分加密貨幣提幣服務維持限制。 2.比特幣自六周低點反彈，重回78,000美元上方 繼幣安安全事件跌至六周低點後，比特幣於11月2日出現反彈跡象。…
加密貨幣的去中心化悖論：為何產業仍仰賴中心化機構
2026年11月2日 作者：Tsering Namgyal 全球最大加密貨幣交易所幣安最新爆發的安全危機，揭露了數位資產產業核心裡一個難以迴避的矛盾。自比特幣實現無需金融中介即可轉移價值的構想至今已超過十五年，加密貨幣生態體系卻仍高度依賴中心化機構。 幣安估計，這起事件涉及約63億美元的受影響資產，有可能是產業史上規模最大的安全入侵事件之一。該交易所表示，初步調查顯示，一名研發維運工程師的筆記型電腦遭入侵，讓攻擊者得以進入內部系統、發起未經授權的提幣操作。幣安稱會承擔所有遭駭損失，用戶資金安全無虞。與此同時，幣安及其產業合作夥伴成功凍結了約30億美元的資產。 大眾第一時間關注的，是入侵規模、攻擊者身分，以及剩餘資產是否有機會追回。但這起事件引出一個更根本的問題：如果一個產業的安全與穩定，仍掌握在少數具影響力的中介機構手中，它究竟有多去中心化？ 加密貨幣為何仍依賴中心化交易所 比特幣誕生的初衷，是作為另一套金融體系的替代方案——在舊有體系中，銀行與其他機構掌控資金的流動。它的核心主張相當簡單：個人可以直接持有、轉移價值，不需要中心化權限的許可。區塊鏈技術讓交易可以透過分散式網路驗證，而非依賴單一機構。 然而加密貨幣產業的發展，走上了不太一樣的方向。 中心化交易所成為數百萬投資人進入數位資產市場的主要門戶。它們提供流動性、促成交易、代管資產，並串聯加密市場與傳統金融系統。中心化交易所帶來的便利性，是數位資產走入主流的重要推手，但也重新造就了比特幣原本試圖擺脫的、對中介機構的依賴。 幣安或許就是這項轉變最鮮明的例子。它擁有數億註冊用戶、代管龐大資產，已經演變成數位資產生態中的大型金融機構。它的影響力不僅止於加密貨幣交易；市場信心、流動性，以及眾多數位資產市場能否正常提供交易服務，都和幣安營運狀況緊密綁定。 幣安安全事件如何暴露加密產業的中心化風險…
香港現貨比特幣與以太幣ETF：2026年投資方式、費用與風險
2026年10月30日 作者：Anjali Kochhar 香港已成為亞洲重要的受監管加密貨幣投資樞紐，投資人可透過指數股票型基金（ETF）參與比特幣與以太幣。投資人無須在加密貨幣交易所購買數位資產，只要買入在香港交易所（港交所）掛牌的證券，就能參考其價格走勢。 香港現貨比特幣及以太幣ETF於2024年4月30日正式上市，是亞洲數位資產市場的重要里程碑。不同於期貨型產品，這類基金直接持有標的加密貨幣，報酬表現更能貼近現貨市場價格。 到了2026年，市場規模已超越最初的六檔基金，投資人在費率、交易幣別與基金架構上有更多選擇。 不過投資香港現貨比特幣ETF或以太幣ETF，並不只是挑選加密貨幣這麼簡單。管理費用、交易流動性、監管限制與資產託管安排，都會大幅影響投資成果。 什麼是香港現貨比特幣、以太幣ETF？ 現貨加密貨幣ETF屬於投資基金，實際持有比特幣或以太幣，並發行ETF受益單位，代表持有該投資組合的權益。 香港現貨比特幣ETF追蹤比特幣的市場價值；香港以太幣ETF則讓投資人參與以太幣（以太坊網路原生代幣）的行情。 投資人透過證券經紀帳戶買賣ETF單位，不需要開設加密貨幣錢包，也不用自行管理私鑰。 這類產品和加密貨幣期貨ETF不同，後者是透過衍生性合約取得曝險。期貨產品會產生合約展期成本，現貨ETF則是直接持有底層數位資產。…
