基金代幣化：區塊鏈如何重塑投資基金的未來
2026年8月3日 作者：Shubhii Verma 金融產業正迎來大規模數位轉型，基金代幣化是最具潛力的發展方向。透過結合傳統投資商品與區塊鏈技術，基金代幣化可望讓投資變得更高效、透明、門檻更低。貝萊德、富蘭克林鄧普頓、摩根大通、匯豐、瑞銀等國際大型金融機構與眾多頂尖資產管理公司，皆已展開試點或發行代幣化投資商品，代表這項技術已走出實驗階段，正式進入實務應用。 隨著香港、新加坡、瑞士、歐盟等金融樞紐陸續制訂明確監管架構，未來十年，代幣化基金將大幅改變投資人取得、交易金融資產的模式。 一、何謂基金代幣化 基金代幣化，就是將投資基金的所有權，轉換為登記在區塊鏈上的數位代幣。 過去基金所有權僅由登記機構、過戶代理人紀錄；現在投資人持有鏈上代幣，該代幣代表其持有共同基金、貨幣基金、債券基金或私募商品的持份。 每一顆代幣和傳統基金單位具備完全相同的法定權益，且儲存於分散式帳本，所有權異動幾乎可即時更新。 代幣化基金以真實金融資產做為擔保，和比特幣、以太坊等加密貨幣不同，投資人依然持有標的資產組合（公債、公司債、股票、另類資產）的所有權。 二、基金代幣化運作流程 代幣化一般分為五步驟：…
Circle收購IBM區塊鏈專利，加速拓展數碼金融業務
2026年7月30日 作者：Anjali Kochhar Circle宣佈收購IBM旗下區塊鏈專利組合，新增近1,000項已授權專利，擴充自身知識產權儲備，藉此鞏固其在區塊鏈基建與數碼金融領域的競爭地位。 Circle納入IBM近千項區塊鏈專利 本次收購涵蓋超過680個專利族，技術範疇包括區塊鏈技術、企業級基建、銀行及金融服務、供應鏈管理、保險與雲端運算。雙方已確認交易落實，但未有披露交易金額。 透過本次交易，Circle躍身成為美國持有區塊鏈相關專利最多的企業之一。公司表示，擴充後的專利資產，將持續支援旗下區塊鏈產品研發，包括USDC穩定幣生態、Circle支付網絡、Arc平台，以及專為代幣化資產與AI金融應用搭建的底層基建。 Circle總法律顧問Sarah Wilson指出，IBM多年來一直推動企業科技發展；新收購的專利將在數碼金融持續演進的浪潮下，協助集團加快技術創新。她提到，隨著公司建構原生網絡金融服務基礎設施，知識產權是Circle長遠發展策略的核心一環。 這項交易亦標誌IBM區塊鏈策略出現轉向。IBM曾是全球最積極研發企業級區塊鏈技術的機構，過去十年透過大量研發，累積業界其中規模最大的區塊鏈專利庫。將有關資產轉讓予Circle，等同把IBM的區塊鏈知識產權交到一間致力將區塊鏈金融基建商業化的企業手上。 Circle與IBM表示，雙方將探討未來合作機會，惟暫未公佈具體方案及時間表。 本次收購之際，Circle的業務版圖正由穩定幣發行，拓展至更廣泛的金融基建領域。隨著受監管數碼資產逐步獲金融機構接納，集團持續投資跨境支付、代幣化服務與企業級區塊鏈工具。 多個主要市場陸續為穩定幣及代幣化金融產品設立更清晰的監管框架，市場對區塊鏈基建的需求亦隨之上升。傳統金融機構加快採用區塊鏈技術，基礎技術知識產權的價值愈發重要。…
艾德金融、磐睿資本與ArtWise聯手，在香港推進藝術品代幣化
2026年7月29日 作者：Anjali Kochhar 艾德金融（Eddid Financial）、磐睿資本（SageRock Capital）與ArtWise簽署諒解備忘錄（MoU），締結戰略合作夥伴關係，旨在加快香港藝術品代幣化與區塊鏈金融的發展。本次合作整合金融、區塊鏈及藝術領域的專業能力，致力將香港打造為全球數碼資產創新與藝術投資樞紐。 香港多家企業結盟，拓展藝術品代幣化業務 是次合作集結三家機構各自優勢：磐睿資本將提供投資架構設計與資產配置專業知識；艾德金融透過旗下子公司艾迪證券及期貨，提供受監管金融服務與資本市場資源；ArtWise為藝術收藏與投資專業機構，負責提供豐富的藝術品徵集、估值及行業營運經驗。 區塊鏈藝術品代幣化運作模式 合作三方計劃研究合規方案，透過區塊鏈技術將高價藝術品轉化為代幣化數碼資產。代幣化能夠將實體資產的所有權以數碼形式呈現，提升交易透明度與可追溯性，同時讓更多投資者得以參與市場。 三家機構表示，相關項目將在香港現行虛擬資產監管框架下運作。合作後推出的產品與服務，均會遵守香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）及相關監管機構的合規要求，保障投資者權益，接受監管監督。 合作團隊運用區塊鏈不可竄改、公開透明的分類帳技術，優化所有權驗證流程、簡化交易程序，提升市場對藝術投資生態的信心。三方認為有關創新能夠連結傳統金融與數碼資產，推動香港藝術市場長遠現代化發展。 ArtWise指出，公司將主力篩選適合進行代幣化的頂級藝術品，同時採用資產保管信託架構，搭配具法律約束力的管治規則，確保營運合規與資產安全。有關模式預期可為機構投資者及私人銀行客戶，帶來可信、具流動性的藝術品投資選項。 香港大力推進真實世界資產代幣化布局…
Kraken將代幣化股票服務拓展至香港、英國、歐洲及南韓
2026年7月24日 作者：Anjali Kochhar Kraken xStocks平台新增多國代幣化股票 Kraken母公司Payward於代幣化金融領域再邁重大一步，將旗下xStocks平台業務擴展至美國股票以外市場。該公司宣布，平台將上架香港、英國、歐洲及南韓的代幣化股票，投資人可透過區塊鏈技術參與更多國際市場交易。 本次服務擴展將先推出香港上市公司股票；英國、歐洲與南韓股票後續陸續上線，須視監管核准狀況而定。為支援本次擴張，Payward與全球投資基礎設施供應商GTN展開合作，由GTN協助串聯各國交易所與xStocks平台。 由美國代幣化股票持續拓展布局 本次布局建立在Kraken今年稍早推出美國代幣化股票的基礎之上。該產品開放符合資格使用者買賣基於區塊鏈發行的公開交易股票。藉由新增更多國家標的，Kraken期望降低投資全球市場的門檻、提升投資可近性。 該公司表示這僅是開端。除國際股票之外，Payward規劃陸續推出代幣化大宗商品、IPO前股權與其他金融商品，目標打造交易市場，讓投資人透過區塊鏈持有各式真實資產。 金融市場代幣化帶來的優勢 金融產業對於代幣化資產的興趣持續升溫，Kraken於此時展開業務擴張。加密貨幣交易所、金融科技企業與傳統金融機構皆在研究如何將傳統資產遷移至區塊鏈網路。支持者認為，資產代幣化能夠縮短結算時程、降低交易成本、開放零碎持股，並實現盤後交易。 Kraken本次擴張突顯，區塊鏈不再僅僅是加密貨幣的交易平台。企業開始運用這項技術革新傳統金融市場。代幣化並非取代既有資產，而是建立股票的數位版本，實現更高效率的交易。若監管單位持續支持相關商品，代幣化有價證券將能開放全球市場給更多投資人。與此同時，產業仍面臨法遵、投資人保護與跨國監管規範等挑戰。…
本週重磅加密貨幣市場動態
2026年7月15日 作者：Anjali Kochhar 加密貨幣市場不再僅限於比特幣價格走勢圖與迷因幣。全球各地的監管機構、政府、法院及金融巨頭，正重塑整個產業的未來格局。歐洲進一步開放數位資產市場、印度嚴格加密貨幣稅務合規、巴基斯坦研擬符合宗教規範的監管機制，而加密產業史上最大規模的法律訴訟之一，仍持續影響全球監管政策。以下為你整理最新產業重點發展動態。 歐洲強力落實加密貨幣監管 歐盟持續鞏固其全球加密貨幣監管領導者的地位，最新的產業里程碑再次證明這一點。 投資平台 Webull 歐盟分部已取得《加密資產市場法》（MiCAR）核准，可於全歐洲推出加密貨幣交易服務。這項核准不只是單純的企業公告，更代表傳統金融機構對歐洲監管環境的信心持續攀升。 過去數年，監管不確定性讓眾多國際投資平台觀望不前。而《加密資產市場法》改變了現況，為歐盟27個成員國建立統一監管準則。持牌業者無需逐國適應不同法規，可依統一規範營運，這套機制以透明化、消費者保護及金融穩定為核心。 產業專家認為，此舉將掀起新一輪機構採用浪潮，越來越多券商將把股票、指數型基金（ETF）與加密貨幣整合至單一投資平台。 從多個層面來看，歐洲正悄然成為對加密產業最友善的主要市場，其優勢並非監管寬鬆，而是法規終於趨於明確清晰。…
SWIFT推出區塊鏈分類帳實現全天候代幣化跨境支付
2026年7月13日 作者：Shubhii Verma 全球金融訊息網路SWIFT宣布，其全新區塊鏈共享分類帳已正式進入首階段上線應用，來自六大洲的17家大型銀行即將展開代幣化跨境支付交易試點。此項計畫是SWIFT將區塊鏈技術整合至傳統銀行體系、推動國際支付現代化的重要里程碑。 SWIFT導入區塊鏈共享分類帳服務全球支付 全新共享分類帳可做為安全的金融協作層，讓參與的金融機構能在各自的分類帳系統之間轉移銀行發行的代幣化存款。該平台並非取代現有銀行基礎設施，而是讓銀行在維持自身系統主控權的前提下，無縫執行各類代幣化交易。此機制可望實現全天候（24/7）跨境支付，突破傳統銀行營業時間與清算時窗的限制。 國際頂級銀行參與SWIFT代幣化試點 首批參與試點的銀行皆為全球重量級金融機構，包含澳洲國民銀行、法國巴黎銀行、紐約梅隆銀行、花旗銀行、星展銀行、阿布達比第一銀行、南非第一蘭德銀行、滙豐銀行、巴西伊塔烏聯合銀行等。多家龍頭銀行投入測試，反映全球銀行業越來越積極導入區塊鏈技術，藉此提升支付效率、流動性管理與交易速度。 SWIFT於2025年首次提出區塊鏈共享分類帳概念，並與多家國際金融機構歷經九個月緊密合作完成平台建置。研發過程充分納入參與銀行的回饋意見，確保新方案能夠相容現有金融系統，同時符合全球銀行業的營運規範與資安標準。 此分類帳是SWIFT首個落地的區塊鏈實務應用案例，也體現其推動全球金融生態代幣化的整體戰略。透過讓代幣化存款在不同銀行平台安全流通，SWIFT期望簡化跨境清算流程、縮短國際匯款常見的延遲問題。 試點計畫對跨境支付未來的意義 本次上線也代表代幣化金融資產的發展趨勢持續升溫，全球銀行正積極布局區塊鏈支付基礎設施。代幣化存款被視為連結傳統銀行業與數位資產技術的關鍵橋樑，兼具清算速度更快、透明度更高、全年無休運作等優勢，且金融機構無須捨棄現有支付網路即可導入。…
Securitize登陸紐約證交所並同步將自身上市股票代幣化，創下業界歷史先河
2026年7月10日 作者：Anjali Kochha Securitize創舉：同步登陸紐交所與區塊鏈雙重上線 區塊鏈證券平台Securitize寫下數位資本市場發展重要里程碑，成為首家於紐約證券交易所（NYSE）掛牌當日，同步將自身普通股進行代幣化的新上市企業。該公司股票代號SECZ於7月2日正式在紐交所掛牌交易，並同步在Solana與Avalanche區塊鏈，推出由發行方授權的股票代幣。 不同於合成式股票代幣或離岸包裝產品，Securitize發行的鏈上股票與紐交所流通之普通股具同等權益，合資格美國投資者可透過該公司受監管平台直接持有股份，惟參與資格仍須符合客戶身份驗證（KYC）、反洗錢（AML）規範及適用證券法令要求。 Securitize共同創辦人暨執行長Carlos Domingo表示，此舉不只是公司自身的里程碑。他指出，將SECZ股票上鏈，為有意為股東打造更高效、透明且易於參與持股體驗的上市企業樹立標準範本；並強調由發行方背書的代幣化機制，既能完整保留股東權益，亦透過區塊鏈技術實現資本市場數位革新。 Securitize於2017年成立，近十年持續建構受監管的代幣化證券基礎設施。本次上市透過與Cantor Equity Partners II完成業務合併，該特殊目的收購公司（SPAC）由Cantor Fitzgerald旗下關聯機構發起，整筆交易預計帶來約4億美元總募資額。 與紐交所戰略合作，機構投資需求持續升溫 本次上市之際，全球機構投資人對於真實資產代幣化的興趣持續快速增長。今年稍早，紐約證交所與Securitize宣布達成戰略合作，共同建構代幣化證券基礎設施；Securitize也成為該交易所首間數位過戶代理機構，具備資格在紐交所即將上線的數位交易平台發行原生區塊鏈證券。…
本週加密貨幣重點動態
2026年6月9日 作者：Anjali Kochhar 本週加密貨幣領域迎來多項重大進展，傳統金融、數位資產與新興科技的融合趨勢日益明顯。從華爾街銀行研發區塊鏈支付系統、比特幣大幅反彈，到人工智慧衍生新的安全隱憂，整個產業依舊高速發展。 傳統銀行研發代幣化存款網路 本週最大熱點之一來自傳統銀行業。據報導，摩根大通、花旗集團等大型金融機構正籌建全新代幣化存款網路。該系統規劃在現有受監管的銀行體系內，於區塊鏈架構上發行客戶存款的數位形式。 此舉普遍被視為業界針對穩定幣及原生加密支付網路快速崛起所做出的戰略回應。代幣化存款不僅能加快清算速度、提升跨境交易與支付效率，同時仍受傳統金融監管約束。業界分析師認為，該專案代表大型銀行對區塊鏈的態度出現重大轉變，從過去的審慎觀望轉為積極落地應用。 市場走強比特幣反彈突破63,000美元 另一方面，比特幣短線跌破60,000美元後迎來強勢反彈，這款全球市值最高的加密貨幣回升至約63,700美元，並引發近數月規模最大的空頭平倉潮。隨幣價急漲，做空比特幣的交易商在24小時內虧損超過5億美元。 儘管整體市場充滿不確定性，此次反彈依舊反映出投資人的持續信心。在地緣政治緊張與總體經濟隱憂持續影響全球風險資產的環境下，比特幣的回溫顯示機構投資人與長線持有者仍積極參與市場。帶動之下，以太幣、索拉納等主流加密貨幣也同步上漲。 機構認可度提升鞏固比特幣地位 數位資產投資機構DFG創辦人、加密領域資深投資人伍寶駿（JamesWo）再度表達對比特幣的長期看好。他將約2,000萬美元家族投資發展為規模達十億美元的加密投資基金，並指出比特幣獲得的機構認可度，遠超絕大多數其他數位資產。…
Zodia執行長稱渣打併購案為數位資產普及化的「重大認證」
2026年6月5日 作者：Shubhii Verma Zodia執行長：渣打收購案是產業重大認證 加密資產託管商Zodia Custody執行長Julian Sawyer表示，隨著數位資產持續與傳統金融整合，全球銀行未來勢必具備安全保管與管理數位資產的能力。 針對渣打銀行計畫收購Zodia Custody一案，Sawyer指出，這筆交易無論對企業本身或是整體數位資產產業，都是重要里程碑。他認為，該案反映全球金融機構的發展趨勢：越來越多業者認可區塊鏈基礎建設、數位資產託管、資產代幣化與穩定幣金融服務的產業價值。 從加密貨幣邁向實體資產代幣化 Sawyer說明，多數銀行發現，自行建置機構等級的數位資產託管系統耗費龐大成本且技術門檻高，因此金融機構陸續與成熟的加密基礎設施業者合作，藉此快速切入相關領域。 據Sawyer觀察，產業發展已跳脫早期單純聚焦加密貨幣的階段，逐步拓展至實體資產代幣化、穩定幣支付、區塊鏈金融商品等多元應用場景。這類業務高度重視信譽、資安與法遵規範，而這正是傳統銀行的天然優勢。 他提到，銀行業對於數位資產基礎設施的需求正急速攀升：「所有銀行都必須具備數位資產保管能力。」有意布局穩定幣、資產代幣化與區塊鏈服務的金融機構，最終都會需要完備的託管配套方案與技術支援。 依規劃，雙方預計於6月底完成簽署作業，渣打將在8月底全數完成Zodia Custody收購程序；本次交易金額並未對外揭露，卻是渣打擴張數位資產版圖的關鍵一步。…
